Макар Пасенюк - украинский инвестиционный банкир, который провел множество успешных и дорогостоящих сделок по слиянию и поглощению, реструктуризации долгов и сделок по привлечению капитал. Его история - это история безусловно талантливого профессионала и специалиста высочайшего уровня. Который, по стечению обстоятельств, выбрал делать бизнес с разными людьми, независимо от их политического окраса. Так only business перерос
в репутационные сложности. Которые, опять же, мало что говорят о личных и профессиональных качествах Пасенюка.
Вместе с главой НБУ Валерией Гонтаревой и Константином Стеценко они основали компанию ICU. Сейчас Пасенюк - финансовый советник президента Петра Порошенко, хоть и решает для президента вопросы, далеко выходящие за орбиту финансов. Вряд ли он определяет задачи и цели. Скорее, совладелец ICU - талантливый исполнитель.
Известно о нем не так уж и много - инвестбанкир предпочитает избегать публичности. Пасенюк закончил 12-й класс в Александрийской школе для мальчиков (США, штат Виргиния). Затем поступил в Бостонский университет, но доучиться возможности не было - он вернулся в Украину и получил высшее образование в столичном Международном христианском университете.
Карьеру в инвестиционной сфере Макар начал еще в 1997 году, когда в 20 лет устроился в киевский офис английского банка Caspian Security. Затем перешел в лондонский банк ING, открывшийся в Украине. В то время вторым лицом в украинском представительстве банка была Валерия Гонтарева, занимавшаяся вопросами ценных бумаг и инвестиционного банкинга. Видимо, так они и познакомились.
2002-2006 годы Пасенюк провел в лондонском офисе ING - курировал сделки, проходившие в Центральной и Восточной Европе. В 2006 году вернулся в Украину и возглавил инвестиционное банковское подразделение украинского ING.
В 2009 году Пасенюк ушел в созданную им и коллегами по ING компанию ICU.
Как ICU создавался и работал с Януковичами
Финансовая группа “Инвестиционный капитал Украины” (ICU) была создана Валерией Гонтаревой, Макаром Пасенюком и Константином Стеценко. Компания занимается торговыми операциями, инвестиционно-банковскими услугами и управлением активов.
Решение создать компанию появилось в 2005 году. На тот момент Гонтарева, Пасенюк и Стеценко были коллегами в ING банке. Как говорили позже, голландцы не позволили Гонтаревой возглавить украинский ING, и она решила начать собственный путь в бизнеса.
Так в 2006 году появилась финансовая компания, которая сразу же громко о себе заявила в среде финансистов. За короткий срок ICU с офисом напротив Оперного театра в Киеве стала одним из ведущих организаторов выпусков облигаций в Украине. Обширные связи и богатый опыт учредителей сыграл им на руку. В то время Украина была на подъеме, в страну сумасшедшими темпами заходили иностранные деньги, и финансовые рынки буквально “колосились”.
Еще спустя год компания ICU стала одним из лидеров ценно-бумажного рынка. А об ING в Украине больше никто, по большому счету, не слышал.
Инвестором компании выступил, кроме вышеназванных партнеров, английский хэдж-фонд Autonomy Capital. Ему принадлежало 25%. Остальная доля была пропорционально разделена между Гонтаревой, Пасенюком и Стеценко. Правда, уже в 2009 году доля хэдж-фонда была выкуплена и также поделена между акционерами. Проект, очевидно, удался.
С наступлением кризиса финансовый рынок, связанный с ценными бумагами, пошел ко дну. Уже вряд ли кто-то помнит известные в свое время “КИНТО”, “Сократ” или “Арт-Капитал”. По большому счету, из былых лидеров на плаву остались считанные единицы: “Драгон Капитал”, “Конкорд” (в сильно урезанном виде).
На удивление, ICU чувствовала себя неплохо, и в разгар кризиса даже создала собственный банк “Авангард”. Компаньоны нашли свои ниши.
Первой такой нишей стали операции с государственными облигациями. Казначеи банков рассказывают, что соучредители ICU плотно использовали (и, возможно, создали) схемы “прогонки”, когда миллиардные объемы ОВГЗ прогонялись через несколько банков, а прибыль оседала там, где нужно. В качестве доноров, недополучающих прибыль, обычно использовались госбанки. Но их сотрудники были в доле, так что схема процветала.
По большому счету, она процветает и сейчас. Сделать ставку на ОВГЗ оказалось мудрым выбором. Корпоративные облигации умерли как класс, выдавать кредиты в Украине стало невозможным и даже опасным, поэтому сегодня банки занимаются прогонкой государственных облигаций. .
В центре вселенной ОВГЗ плотно обосновалась ICU и ее банк “Авангард”. Бизнес-партнером в этих операциях для них стала торговая система “Перспектива”, через которую проходит большинство сделок “айсиюшников”.
Второй нишей ICU стало обслуживание “теневых” капиталов “семьи” Виктора Януковича. Эти операции, понятное дело, не афишировались. По отрывочным сведениям, ICU (в том числе Пасенюк и Гонтарева) помогали вкладывать не вполне легальные деньги в ценные бумаги в Украине и за рубежом. ОВГЗ на $1,5 млрд, которые не так давно конфискованы в пользу госбюджета Украины, также помогали скупать специалисты из “Инвестиционного капитала Украина”.
По большому счету, ничего зазорного в этих операциях не было. Янукович и его “семья” были клиентами, а ICU - чистыми бизнесменами. Зазорное началось в 2014 году, когда новый президент Петр Порошенко внезапно назначил Валерию Гонтареву на должность главы Национального банка Украины.
Украина после победы Евромайдана остро нуждалась в деньгах. Политики, пришедшие к власти, в том числе и Порошенко, обещали конфисковать деньги Януковича и “семьи” в пользу госбюджета. Кто, как не Гонтарева, знала, где лежат эти деньги? И кто, как не она, ничего не сделал для того, чтобы эти деньги “засветить”?
Информация о том, что ICU работала с Януковичами, появилась в публичной плоскости намного позже, когда новая глава НБУ начала один за другим банкротить “лишние” банки. Их владельцы начали “благодарить” банкиршу, которая кичилась своей репутацией. Дальше “сливных бачков” эта информация не пошла, но в финансовой среде вполне серьезно говорят о том, что Гонтарева работала с “семьей”.
То же самое касалось и россиян. Имеется в виду связь Валерии Алексеевны с Юрием Соловьевым, который является одним из топов российского государственного ВТБ Банка. Эта связь в 2014-2017 годах выражалась в покровительстве российским госбанкам в Украине, а в 2017-м проявилась в принятии совершенно недейственных санкций против них .
Официально, после назначения Гонтаревой, компания ICU к ней не имеет никакого отношения. В 2014 году Валерия Алексеевна покинула компанию, продав свою долю Пасенюку и Стеценко. В любых выступлениях и интервью она публично открещивается от бывших компаньонов.
Однако вот что интересно. Спустя два года после ухода Гонтаревой в НБУ, ICU в 2016 году стала лидером на рынке государственных облигаций. У нее наибольший объем торгов и наибольшее количество договоров .
Менеджмент ICU объяснял свое ежегодное лидерство не приближенностью к власти, а изменениями на биржевом рынке - до 2014 года сделки могли заключаться без участия брокера, после это стало невозможным. Между собой финансисты, конечно же, кивают в сторону НБУ. Дескать, именно Гонтаревой компания (формально) Пасенюка и Стеценко обязана своими прибылями.
Справедливости ради, компания ICU действительно профессиональна. За 15 лет работы Пасенюк и его команда участвовали в сделках на почти $10 млрд, из них - в реструктуризации долгов на $5,6 млрд, M&A - на $1,4 млрд, сделки по привлечению акционерного капитала - на $1,9 млрд.
В 2006 годом Пасенюк впервые вывел украинскую сельхозкомпанию “Астарта” Владимира Иванчика на IPO. Уже через год, в 2007 году, он провел IPO одного из крупнейших отечественных агрохолдингов “Кернел”.
Основатель “Кернела” Андрей Веревский называет Пасенюка своим советником в области слияний и поглощений. Разрастанием собственного холдинга он обязан именно инвестбанкиру. (Отметим, что после смены власти и возрастания влияния Пасенюка дела “Кернела” также пошли вверх, в том числе благодаря поддержке Виталия Хомутынника).
За эти и другие сделки в сельхозсекторе Пасенюка иногда называют “аграрным инвестбанкиром”. Правда, его самые крупные сделки проходили не в аграрной области. Ими стали реструктуризация долгов “Донецкстали” ($850 млн) и “Азовмаша” ($750 млн).
Двухчасовое интервью с партнером компании «Инвестиционный капитал Украина» (ICU) Макаром Пасенюком куда эффективнее тренинга типа «Финансы для чайников». Редко улыбающийся, жонглирующий специальными терминами 37‑летний Пасенюк ответ на любой вопрос начинает с критики: «Неграмотная формулировка». Затем следует детальное объяснение теории. Лишь убедившись, что собеседник понимает все, о чем говорится, финансист отвечает на заданный вопрос. «Я стараюсь всячески образовывать журналистов», – без тени иронии замечает он. Поговорить о себе, а не об очередной хорошо знакомой ему сделке Пасенюк согласился неохотно: «Плохая карма».
Скорее, излишняя скромность. За 15-летнюю карьеру инвестиционного банкира Пасенюк поучаствовал в сделках на сумму $9 млрд. В их числе реструктуризация долгов на $5,6 млрд, M&A – на $1,4 млрд, сделки по привлечению акционерного капитала – на $1,9 млрд. Именно Пасенюк открыл украинским агрохолдингам доступ к деньгам зарубежных инвесторов. В августе 2006‑го он участвовал в первом IPO отечественной сельхозкомпании «Астарта». В 2007‑м под руководством Пасенюка состоялось IPO агрохолдинга «Кернел». Последний стал одним из крупнейших латифундистов Украины (обрабатывает около 400 000 га земли) и лидером по выпуску подсолнечного масла благодаря многочисленным поглощениям. «Макар участвовал практически во всех наших сделках, – рассказывает основатель «Кернела» Андрей Веревский (№12 в рейтинге Forbes с капиталом $667 млн). – Он либо руководил ими, либо я привлекал его в качестве советника». На сельхозсектор и FMCG приходится около трети реализованных Пасенюком проектов, за что в кругу финансистов и собственников бизнеса его называют аграрным инвестбанкиром. Сам он с таким определением не согласен. «Сельское хозяйство – большой сектор экономики, много сделок за последние восемь лет проходило именно в нем, – говорит он. – Но это не основное направление моей работы».
«У Макара шикарная экспертиза в агросекторе и FMCG, – отзывается о Пасенюке коллега, инвестиционный банкир Сергей Алексеенко. – Но его крупнейшие сделки проходили в других отраслях: реструктуризация долгов «Донецкстали» ($850 млн) и «Азовмаша» ($750 млн). Макар – универсальный банкир».
«Зачем нужны инвестбанкиры? Почему люди готовы оплачивать наши услуги?» – перехватив инициативу у журналиста Forbes, Пасенюк сам задавал волнующие его вопросы и почти без паузы отвечал на них. Итак, в чем суть инвестиционного банкира? Во‑первых, он должен изо всех сил…
…стремиться зарабатывать деньги
У Пасенюка есть свое определение инвестиционного банка. Это команда людей, имеющих хорошее образование и широкий кругозор, которая работает на результат. Их доход, в отличие от консультантов и юристов, получающих почасовую оплату, зависит от результата, а не от количества отработанного времени.
Инвестиционным банкиром Пасенюк мечтал стать с седьмого класса. «Такого слова я тогда не знал, но понимал, что в будущем хочу заниматься финансами», – вспоминает он. Его вдохновила прочитанная в 13 лет «Трилогия желания» Теодора Драйзера, где рассказывается о головокружительной карьере финансиста Фрэнка Каупервуда. Впрочем, в многопрофильном киевском лицее Пасенюк поначалу выбрал медицинское направление. «Изучая очередную теорию клетки, я понял, что, во‑первых, медицина – это тоже искусство, во‑вторых, достойных денег, особенно без унижения, в ней не заработаешь», – рассказывает Пасенюк. Он перевелся с медицинского на экономический курс и посвятил себя финансам.
12‑й класс Пасенюк окончил в Александрийской школе для мальчиков (США, штат Виргиния). Поступив в Бостонский университет, он взял академический отпуск и вернулся в Украину – у семьи не было возможности оплачивать его обучение в Штатах.
В итоге высшее образование Пасенюк получил в Киеве – в Международном христианском университете. На первом курсе работал обозревателем экономических и финансовых новостей в англоязычном еженедельнике Eastern Economist. В 1997‑м в Киеве открылся офис английского инвестиционного банка Caspian Securities, созданного одним из самых высокооплачиваемых инвестбанкиров Кристофером Хизом. 20‑летний Пасенюк увидел в этом отличный шанс заложить фундамент будущей карьеры и попросил взять его на работу. Полученный в банке отказ его не испугал, и он предложил поработать некоторое время бесплатно. Спустя три месяца Пасенюк уже был штатным сотрудником с неплохой зарплатой. В 1998‑м Caspian свернул деятельность в Украине, часть команды перешла в лондонский банк ING, открывший тогда офис в нашей стране. Пасенюк на новом месте занимался анализом украинских эмитентов (equity research) – преимущественно в энергетическом секторе. Спустя год он перешел в депозитарный отдел, а позже возглавил управление ценных бумаг украинского ING Банка. «Время от времени лондонские коллеги из инвестиционного банка привлекали меня к разным проектам, – делится Пасенюк. – И я все больше погружался в эту сферу».
Среди крупнейших сделок того периода, в которых принимал участие Пасенюк, – реструктуризация коммерческого внешнего долга Украины в размере $2,7 млрд, продажа крупных пакетов в ряде облэнерго, поглощение компанией «МТC» украинского мобильного оператора UMC и пр.
С 2002 по 2006 год Пасенюк работал в лондонском офисе ING – курировал сделки, проходившие в Центральной и Восточной Европе. Большая часть его клиентов, тем не менее, были из Украины. «В Лондоне я проводил только выходные, а с понедельника по пятницу работал в Киеве», – вспоминает Пасенюк. В 2006‑м он принял решение переехать обратно и по возвращении возглавил инвестиционно‑банковское подразделение украинского ING.
«Глубокий аналитический ум, огромная работоспособность и постоянное самообразование – сильные стороны Макара, сделавшие его одним из лучших инвестбанкиров страны», – характеризует бывшего коллегу глава НБУ Валерия Гонтарева, которая познакомилась с Пасенюком в ING в начале 2000‑х. Веревский отмечает, что у Пасенюка на заре их сотрудничества было три преимущества перед другими инвестбанкирами. «Во‑первых, он хорошо понимал все нюансы украинского рынка, чем не могли похвастаться сотрудники международных банков, – перечисляет Веревский. – Во‑вторых, знал, как работают внешние рынки, чего недоставало специалистам украинских инвесткомпаний. В‑третьих, работал в банке с мировым именем, а это было весомым аргументом для зарубежных инвесторов во время IPO «Кернела».
В Украину Пасенюк вернулся с именем, длинным перечнем сделок в портфолио и пулом постоянных клиентов, число которых стабильно росло. Потому что, научившись зарабатывать деньги, он хорошо усвоил вторую задачу инвестиционного банкира…
…преумножать капитал клиентов
Чем хороший инвестбанкир отличается от посредственного? «Хороший инвестиционный банкир – это профессионал, который за сложным набором слов, или «художественным свистом», как говорит один мой клиент, способен осознать бизнес‑модель и разложить ее на простую математику», – отмечает Пасенюк.
У него есть три основных правила: фокусироваться не на объеме сделок, а на их качестве; не врать себе и клиенту; постоянно учиться и много читать, чтобы не выпасть из обоймы.
«Я делю сделки на те, которые в итоге помогли клиенту достичь поставленных им целей, и такие, которые не принесли ему никакой пользы, – подчеркивает Пасенюк. – Другое дело, что часто человек сам не может сформулировать свою цель либо несколько раз меняет ее по ходу работы над проектом». Это хорошо видно на примере IPO. Многие его клиенты к IPO относились, как к первой и последней сделке в своей жизни. «IPO для них – это оцифровка того, что они построили, – поясняет инвестбанкир. – А должно быть по‑другому: размещение – это начало нового пути, возможность расти дальше».
Основатель агрохолдинга «Кернел» Андрей Веревский: «Мы с Макаром всегда дополняли друг друга»
Ему импонируют клиенты, которые могут «посчитать свой бизнес на салфетке» и четко сформулировать, к чему они хотят прийти. Веревский – один из таких. По словам владельца «Кернела», инвестиционный банкир и бизнесмен должны работать в тандеме: первый – советует, второй – принимает решение. У него с Пасенюком такой тандем сложился. В качестве одного из примеров Веревский приводит поглощение «Кернелом» компании Allseeds в 2010 году. Сумма сделки, позволившей его компании вдвое увеличить производство подсолнечного масла, составила $220 млн. «Эта покупка была рискованной, сложной и многоэтапной, имели место судебные разбирательства, – вспоминает Веревский. – Макар однозначно направлял меня, а я уже принимал решение: идем мы на риск или нет. Мы дополняли друг друга».
Многие инвестбанкиры обеими руками держатся за потенциального клиента, боясь упустить возможный заработок. Пасенюк, по словам Алексеенко, один из немногих на этом рынке, кто готов отказаться от сделки, если не видит в ней смысла или клиент не готов прислушаться к его мнению. Алексеенко знает, о чем говорит. С Пасенюком он участвовал во многих сделках. Во время одной из них – подготовки IPO девелоперской компании KDD Group в 2007‑м, они чуть не подрались. Спорили о ценовом диапазоне. «Он не задира и не хам, – говорит о Пасенюке Алексеенко. – Просто очень прямолинейный и четко аргументирует».
Льву Парцхаладзе, основателю компании «XXI век», IPO которой в 2005-м вел Пасенюк, эта его черта особенно запомнилась. «Макар четкий, конструктивный и твердый в своих убеждениях, – характеризует Парцхаладзе. – Если он спорит, то не для того, чтобы подчеркнуть свою значимость, а чтобы максимально справедливо и честно заключить сделку». Он стремится к партнерству, а не к одностороннему выигрышу.
Пасенюк, как правило, одновременно ведет семь–десять сделок. Каждая длится минимум девять месяцев. Чаще всего они закрываются под конец года или на новогодние праздники. Привычка вести несколько сделок одновременно помогла Пасенюку безболезненно пережить в 2009 году переход из ING в созданную им, Константином Стеценко и Валерией Гонтаревой компанию ICU. По его словам, ICU создавалась для управления активами. «На самом деле мы все трое устали заниматься тем, чем занимались до этого, – комментирует Пасенюк. – Хотели поднять около $500 млн под управлением». Но кризис не позволил реализовать этот план. Максимум, которого удалось достичь, – $100 млн – партнеров не удовлетворил, и каждый вернулся к старому занятию. Пасенюк, в частности, к инвестиционному банкингу. Он возглавил одноименный департамент в ICU. С клиентами проблем не было: весь период, в течение которого происходил запуск и маркетинг ICU, он продолжал работать над сделками, начатыми в ING.
«Мне импонируют клиенты, которые могут посчитать свой бизнес на салфетке»
Во время интервью Пасенюк то и дело пьет крепкий кофе. Накануне он до ночи обсуждал с клиентом очередной проект. Поспав пару часов, снова отправился на встречи. Учитывая, что письма с его рабочей почты могут приходить и в полночь, и в четыре утра, можно предположить, что он живет по принципу «восьмичасовой сон придумали лентяи». Сам себя Пасенюк называет максималистом и признает, что это не самая лучшая его черта.
Перфекционизм и дотошность партнера ICU отмечают и его подчиненные. «Он при любых обстоятельствах старается держать марку и быть лучшим, того же требует и от сотрудников, – констатирует бывший аналитик ICU Павел Бидак. – Макар хочет, чтобы ты выходил за рамки классических финансов и давал ему что‑то непопсовое. Если ты где‑то недоработал, Макар превращается в зверя». Пасенюк не дает спуску ни своей команде, ни себе. Даже в пятницу он одет в строгий костюм и белоснежную рубашку.
«У Макара можно запросить информацию по любому профессиональному вопросу, и вам не придется услышать в ответ, что вот сейчас он позвонит аналитику и вернется с ответом, – говорит Гонтарева. – Он тут же на цифрах и фактах разложит вам весь сектор экономики, которым вы интересуетесь, поделится своим видением и прогнозами». Осведомленность Пасенюка высоко ценят его клиенты. Веревский отмечает, что в случае со сделками M&A инвестбанкир полезен главным образом как носитель информации. «Макар знает, что происходит в отрасли, что покупается или продается, – утверждает Веревский. – Я, например, этого не вижу, потому что занят своей работой – управлением, операционными вопросами. Ко мне так просто не придут и не расскажут, что есть возможность заключить выгодную сделку. Макар следит за рынком, все видит и слышит». Кроме того, по словам бизнесмена, в Украине практически не бывает беспроблемных поглощений. Без Пасенюка было бы сложно их совершать – он всегда быстро находит нестандартные варианты решения проблем.
«Я не люблю приходить на встречи неподготовленным, – говорит инвестбанкир. – Чтобы быть востребованным, ты должен быть носителем последних знаний, технологий и понимать, о чем говоришь с человеком».
ICU создавалась для управления активами. Хотели собрать около $500 млн
Идеальный рабочий день Пасенюка выглядит так. Не более четырех встреч. Две из них до обеда. После обеда – чтение отчетов, специализированной литературы и новостей, контроль работы подчиненных, время на анализ и на «подумать». Еще две встречи – после 17:00. Так было раньше. Сейчас обстоятельства изменились. После ухода Гонтаревой в НБУ на Пасенюка легли дополнительные обязанности и представительские функции. К тому же у ICU большие планы, и Пасенюк, как глава инвестиционного комитета, принимает в их реализации непосредственное участие. Компания активно развивает три фонда: Фонд облигаций (Украина) размером 300 млн гривен, CIS Opportunities Fund (СНГ) на $200 млн и запущенный месяц назад Global Opportunities Fund на $10 млн.
Несмотря на такую загрузку, Пасенюк доволен: «Я люблю то, что я делаю, и считаю свою работу хорошо оплачиваемым хобби». В детстве, еще учась в «медицинском» классе, Пасенюк хотел в будущем помогать людям. По его словам, именно этим он сейчас и занимается. Потому что третья функция инвестбанкира…
…быть психоаналитиком
В большей степени это касается сделок M&A. Не каждый день покупаются или продаются бизнесы. Так или иначе для бизнесменов это стресс. Рядом должен быть кто‑то, кто выслушает и подскажет. «Инвестбанкиры помогают клиентам чувствовать себя увереннее, принимая сложные решения, – настаивает Пасенюк. – Это психоаналитика с глубоким пониманием финансов». Какого бы уровня не был бизнесмен, на самом деле вокруг него не так много людей, с которыми можно посоветоваться. Собственнику, по словам Пасенюка, психологически очень важно иметь неангажированное мнение третьей стороны. «Продавцы бизнеса мыслят нерационально – у них есть привязанности и желания, которые влияют на трезвость принятия решений», – убежден Пасенюк. Инвестиционный банкир может воспользоваться этой слабостью не в интересах клиента, а просто для собственного заработка. К таким банкирам редко возвращаются. «Лучший индикатор профессионализма в нашем деле – реализация нескольких проектов для одного клиента. К этому стремится любой банкир», – говорит директор инвестиционно‑банковского департамента Dragon Capital Юрий Астахов. Часто клиенты Пасенюка становятся его друзьями. «Макар всегда расценивал наше сотрудничество как долгосрочное. Он гибкий, на первом месте для него не деньги, а человеческие отношения», – подчеркивает Веревский. Для инвестбанкира в долгосрочном сотрудничестве тоже есть польза. «Работая со мной, Макар многому научился, – продолжает Веревский. – Поначалу он не до конца понимал отрасль и стратегические нюансы: например, какие компании и почему меня привлекают».
Как и многие инвестбанкиры, Пасенюк рекомендует новичкам в этой сфере книгу Monkey Business: Swinging Through the Wall Street Jungle Джона Рольфа и Питера Труба. Сам он подумывает о том, чтобы написать аналогичную об украинском рынке, и надеется, что это не будет история провала.
«Биография»
Образование
Институт сертифицированных финансовых аналитиков, сертифицированный финансовый аналитик (2003).
Международный христианский университет (Киев), бакалавр бизнес-администрирования, (1997).
Деятельность
В активе Макара Пасенюка более полусотни сделок по привлечению акционерного и долгового капитала, реструктуризации корпоративных и суверенных долгов, слияний и поглощений. Среди знаковых транзакций стоит отметить текущую реструктуризацию корпоративного долга сельхозпроизводителя «Мрия» (1,3 млрд. дол.), лучшее международное IPO на Варшавской фондовой бирже («Кернел», 220 млн. дол., 2007 г.), первое IPO украинского бизнеса на Варшавской фондовой бирже («Астарта», 30 млн. дол., 2006 г.), первое IPO украинского бизнеса на Лондонской фондовой бирже («XXI Century Holdings», 139 млн. дол., 2005 г.), реструктуризация суверенного долга Украины (2,7 млрд. дол., 2001 г.)
Профессиональная деятельность. С 2009 года является управляющим партнером финансовой группы ICU.
В 2006 — 2009 гг. руководил отделом корпоративных финансов ING Банк Украина.
С 2003 г. по 2006 г. работал в отделе корпоративных финансов лондонского подразделения ING Bank N.V.
В 2002 — 2003 гг. возглавлял департамент ценных бумаг в ING Банк Украина.
В 1999 — 2002 г. работал заместителем начальника департамента ценных бумаг в ING Банк Украина
С 1998 г. по 1999 г. работал аналитиком ING Банк Украина.
Политическая и государственная деятельность. Макар Пасенюк не состоит и не состоял в политических партиях и организациях, должности в органах государственного управления не занимал.
«Связи / Партнеры»
— Сооснователь и партнер финансовой группы ICU, ведущий украинский специалист на рынке инструментов с фиксированной доходностью и инвестиционный управляющий с шестнадцатилетним опытом работы на международных рынках капитала
— Украинский государственный и политический деятель, предприниматель и миллиардер, 5-й Президент Украины (с 7 июня 2014 года)
«Компании»
«Новости»
Кипрская Xomeric cтала крупнейшим акционером Burger King в России, выкупив почти 17% акций у ВТБ. Учредитель Xomeric - фонд, связанный с украинской группой ICU банкиров Макара Пасенюка и Константина Стеценко
В конце февраля 2018 года структура собственности головной для сети Burger King в России компании - Burger King Russia (Cyprus) Ltd - изменилась, свидетельствуют материалы кипрского реестра компаний. Владельцем 16,62% российского бизнеса стала зарегистрированная на Кипре компания Xomeric Holdings Ltd. По итогам сделки доля Xomeric выросла с 18,4 до 35,02%, и теперь это крупнейший акционер компании.
Глава Незалежной взял под контроль весь бизнес страны
Беглый депутат Верховной Рады Александр Онищенко рассказал о богатстве президента Петра Порошенко.
По его словам, ежегодный доход политика составляет $5 миллиардов. При этом 50% доходов глава Незалежной имеет со схемы методики формирования цены на уголь при производстве электроэнергии тепловыми электростанциями.
Президент Украины Петр Порошенко зарабатывает миллиарды долларов с помощью схем Роттердам+. Такое заявление сделал народный депутат Александр Онищенко, отвечая на вопрос журналиста ТСН «Во сколько вы оцениваете состояние Порошенко?».
По данным Онищенко, доля президента Украины в схемах методики формирования цены на топливную составляющую (уголь) при производстве электроэнергии тепловыми электростанциями (Роттердам+) составляет минимум 50 процентов.
Возобновление кредитования Украины Международным валютным фондом (МВФ) по программе расширенного финансирования EFF является ключевым вопросом для выживания Украины, обеспечивая стране некую определенность и предсказуемость на ближайшее время, считает управляющий партнер инвестиционной группы ICU Макар Пасенюк.
«Это сценарий (получения очередного транша кредита МВФ в I полугодии 2018 года, — ИФ), в который мы верим и с учетом которого принимаем инвестиционные решения», — сказал он в интервью агентству «Интерфакс-Украина».
Ранее российские банки — «Сбербанк» и «ВТБ» — переуступили право требовать от «Донецкстали» возврата долга группе ICU, которую возглавляет инвестбанкир Порошенко Макар Пасенюк.
Группа «Инвестиционный капитал Украина» (ICU) требует через суд от украинского производителя металлопродукции «Донецксталь-металлургический завод», входящего в группу «Донецксталь» российского бизнесмена Виктора Нусенкиса, более 200 млн долл. задолженности по кредитам, выданным заводу российскими банками — «Сбербанком» и «ВТБ», права требования на которые были переуступлены группе ICU.
Группа ICU, о которой еще год назад знали только финансисты и профильные журналисты, внезапно прославилась. Еще бы. Мало того, что до лета прошлого года совладельцем компании была нынешняя глава НБУ Валерия Гонтарева, ICU сейчас продает бизнес президента - компанию «Рошен» .
Hubs поговорил с бывшими партнерами Гонтаревой о бизнесе, банках и сложностях продажи «Рошена».
Как создавалась компания ICU ?
Макар Пасенюк: Я, Валерия (Гонтарева — Hubs) и Константин (Стеценко — Hubs) знаем друг друга давно — работали вместе в ING банке. Идею собственного бизнеса мы начали обсуждать в 2005 году. Хотели участвовать самостоятельно в процессах создания стоимости, но не в качестве агентов, а в качестве принципалов через создание компании по управлению активами. В 2006 году все наши дискуссии начали приобретать некую конкретику и были реализованы в компании по управлению капиталом — ICU.
Какой размер фонда планировали?
М.П. Изначально была идея поднять фонд в размере $500 млн, который фокусировался бы на странах СНГ и публичных ликвидных инструментах. Но на фоне ипотечного кризиса в США в 2007-2008 годах желание давать деньги в управление новым командам было ограничено. Вместо $500 млн мы подняли первые $50 млн. Поэтому были вынуждены вернуться к тем направлениям бизнеса, которыми занимались до этого. Константин — торговлей, я продолжил заниматься инвестиционно-банковским бизнесом.
У компании сразу было три партнера?
М.П. На начальном этапе у нас был еще один инвестор — известный английский хэдж-фонд Autonomy Capital. Ему принадлежало 25%. Остальная доля была пропорционально разделена между Гонтаревой, мною и Стеценко. В 2009 году мы выкупили долю фонда, что привело к пропорциональному распределению долей между существующими акционерами.
После выкупа у вас было по 33%?
М.П. Еще около 10% компании принадлежало менеджменту.
Гонтарева была говорящей головой от вашей компании - почему так сложилось?
М.П. Мы, как профессионалы, друг друга дополняли, каждый занимался своим делом, Валерии публичность была интересна, и мы считали, что у нее это хорошо получается.
Что поменялось в компании после ухода Гонтаревой?
М.П. Выросла нагрузка. Нам пришлось перераспределить между собой блок вопросов, которым занималась Валерия. У нас не было другого выбора, как становиться публичными.
Вы задолго до ухода Гонтаревой узнали, что она покидает компанию?
М.П. Все происходило очень быстро, но мы, безусловно, об этом знали и она с нами советовалась.
Вы ее поддерживали?
М.П. Нам казалось, что она для этого — правильный человек, что у нее получится, и что она сама этого хочет. Хотя она долго колебалась.
Гонтаревой пришлось продать свою долю в компании ICU. Как проходила сделка?
М.П. Мы три дня вели переговоры о покупке ее пакета. Чтобы не разрушать свой бизнес, предложили растянуть выплаты на несколько лет. Другой возможности структурировать эту сделку и сойтись по цене у нас не было. Первые транши уже оплачены.
Во сколько вы оценили компанию?
М.П. Сумму назвать не могу, но она немаленькая, с этим и связана траншевость проплат.
Не звала ли Валерия вас в свою команду в НБУ?
М.П. Не предлагала. Нам без нее уже тяжело, если кто-то еще из нас уйдет - это большой риск для компании.
Вы ей как-то помогаете?
М.П. Чем можем. В основном, это аналитическая поддержка. Наш аналитический отдел на первых порах очень тесно сотрудничал с профильным отделом НБУ.
Бесплатно?
М.П. Да. Нам кажется, что это важно для страны, поэтому все, кто хочет получить нашу экспертизу, получают ее бесплатно.
К вашей компании после ухода Гонтаревой приковано внимание многих журналистов и политиков. Мешает ли работе такое внимание общественности?
М.П. На личном уровне это внимание нам дискомфортно, но не более того. Со стороны своих контрагентов мы не видим какого-то изменившегося отношения к нам. Мы ничем противозаконным не занимаемся.
В сентябре прошлого года ваша компания провела ребрендинг. Группа «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU) сменила название на ICU. Зачем вам это было нужно?
М.П. Частично ребрендинг был связан с уходом Гонтаревой — мы хотели начать новый этап в деятельности компании. Да и предыдущий корпоративный стиль делался лет шесть назад и уже устарел.
В 2014 году вы увеличили общий объем торгов на 120% до 197 млрд гривен. За счет чего?
Константин Стеценко: Полтора года назад нашими рейтингами интересовались только мы и узкое профессиональное сообщество. Мы скромно вешали наши дипломы на стеночку и никому до них дела не было. После определенных событий люди начали искать какую-то страшную закономерность в наших успехах, вместо того чтобы посмотреть на структурные изменения, которые происходили на рынке. Никто не хочет обсуждать: а правильно ли заработал Расчетный центр (банк, который обслуживает договора на финансовых рынках. 77,8% банка принадлежит НБУ — Hubs), а действительно ли он помог в оборотах, а как изменился рынок - почему стало больше биржевых сделок, чем внебиржевых, а думали ли люди о специфике брокерского бизнеса? - никому это не интересно.
Так вот, если пять лет назад сделок на биржевом рынке было 10% — все остальные проходили вне биржи - то сейчас уже 80-90% биржевых, соответственно, если до 2014 года сделки могли проходить без участия брокера, то теперь — нет. Поэтому наша доля и растет. Плюс ушли ряд конкурентов с рынка.
Кто из конкурентов ушел?
М.П. Раньше первые места занимали системные банки. У них, в отличие от нас, была не клиентская бизнес-модель, а ресурсная. Они получали или выдавали финансирование через механизмы РЕПО и все эти объемы проходили через рейтинги. Для клиентов они не торговали. Мы изначально свой бизнес выстраивали как клиентский, плюс обслуживание своих операций и фондов.
А в чем преимущества клиентской модели?
К.С. Она другая. Своим капиталом нельзя объять необъятное. Мы предоставляем клиентам услугу покупки/продажи облигаций, тесно общаясь со всеми видами инвесторов, присутствующих на нашем рынке. Также мы используем свой капитал для таких операций, беря на себя риск. Таким образом, мы в целом делаем наш рынок более ликвидным. Все сделки по ОВГЗ проходят по принципу: поставка против платежа. Не имея 50 млн гривен на счету сложно купить на 50 млн гривен бумаг. Есть деньги - есть бумаги. Та модель, которая существует, достаточно капиталоемкая. У нас есть капитал и мы его не боимся вкладывать, так как понимаем риски и умеем работать. У ряда брокеров капитала было не так много - соответственно это был фактор, который позволял нам из года в год наращивать долю брокерского рынка. В отличие от многих брокеров, мы проводим операции на свой риск — можем купить бумаги и держать их у себя. Контрагенты нас за это ценят.
М.П. Банк ING такого рода операции в 2008 году просто запретил. Только купи-продай, без риска и без участия в сделках собственным капиталом.
Чем вам помог Расчетный центр?
К.С. В конце 2013 года произошли изменения модели проведения сделок на фондовом рынке, начал работу Расчетный центр. Появилась возможность проводить в течение дня намного больше сделок с одной и той же суммой денег — мы стали физически больше успевать. После введения механизма Расчетного центра клиенту нужно иметь брокера для совершения операции через Расчетный центр и на биржах. В связи с этим большая часть внебиржевых сделок мигрироваа на биржу.
В прошлом году вы занимались реструктуризацией долгов «Мрии» и M&A сделками. Что за сделки и как обстоят дела с «Мрией»?
М.П. Кредиты агрохолдинга «Мрия» мы продолжаем реструктуризировать. Ситуация непростая, очень много кредиторов и инструментов. Семья Гут не особо участвует в этом процессе. Это затяжная сделка. По сделкам M&A — это была небольшая телекоммуникационная компания в Крыму. Мы продавали. Сделка была вынужденная по понятным причинам.
В планах вашей группы на этот год — создание фонда прямых инвестиций, который будет инвестировать в устойчивые бизнесы по низкой оценке. Что это за бизнесы?
М.П. До недавнего времени я не видел рынка прямых инвестиций в нашей стране, особенно в покупке миноритарных пакетов, и по факту оказался прав. Сейчас ситуация изменилась. Мы находимся если не на макроэкономическом дне, то очень близки к этому. Конкуренция со стороны капитала за сделки минимальная. Предложение активов и инвестиционных возможностей должно расти. Это интересные бизнесы, которым нужен капитал для рекапитализации или консолидации рынка. Потенциально это могут быть активы, которые будет реализовывать Фонд гарантирования вкладов, где будет возможность работать с заемщиками, чьи кредиты туда попали, с целью покупки прав требования с последующей частичной или полной конвертацией в капитал.
В Фонде есть какие-то интересные кредиты?
М.П. Идея создания фонда дорабатывалась на фоне разговоров с людьми, чьи кредиты попали в ликвидационную массу обанкротившихся банков. Среди них есть вполне адекватные компании, которые говорят, что долговая нагрузка относительно небольшая, половина кредитного портфеля находится в Фонде - мы хотели бы выкупить, но у нас нет денег. Понятно, что банковский сектор не кредитует - у них возникает потребность где-то найти этот капитал. Мы можем помочь выкупить это право требования и добавить еще акционерный капитал - это должно позволить создать стоимость и для существующих клиентов, и для нашего фонда.
Планируете ли покупать кредиты без предварительной договоренности с заемщиком?
М.П. Такого рода сделки с Фондом без сотрудничества с заемщиком не имеют смысла. Ведь потом компания начнет шантажировать покупателя, который выкупил этот долг, с требованием списать часть кредита. Я думаю, что такие сделки работать не будут, пока не заработает система защиты прав кредиторов.
А дисконт хороший — Фонд планирует выручить от продажи активов проблемных банков всего 10% от их номинальной стоимости.
М.П. 10% за мусор - это тоже много. Мы корпоративные облигации «Коктебеля» покупали за 0,1% и потом эти деньги списали. Тогда мы это делали без диалога с эмитентом бумаг. Сейчас же, я считаю, этого делать нельзя. Капитал ограничен, поэтому я верю в помощь реальному бизнесу, который хочет позитивных изменений и в состоянии адекватно оценить бизнес-предложение.
Большинство банков нуждается в существенной докапитализации. Где акционеры банков могут сейчас взять эти деньги?
М.П. Во всем мире потребность в капитале закрывается несколькими способами: довнесением капитала (здесь выигрывают публичные банки, которые могут собрать с мира по нитке); за счет сокращения активов и пассивов банков, и по сценарию Кипра. Думаю, в дальнейшем будут использоваться все три варианта. Глупо предполагать, что все потребности в капитале закроют частные акционеры в ситуации, когда банковская деятельность не прибыльна.
Есть ли потенциальные покупатели на крупные украинские банки?
М.П. Да. Вопрос только в цене.
С какими мультипликаторами можно сейчас продать банк?
М.П. Покупатели ориентируются не на мультипликаторы, а на реальную стоимость актива. Сейчас у большинства банков уровень сформированных резервов не соответствует реальности, на фоне глубокой девальвации качество валютных портфелей тает на глазах. При честном размере капитала и операционно-прибыльной бизнес-модели капитал должен стоить как минимум капитал.
В этом году будут какие-то сделки по покупке банков?
М.П. Должны быть. К нам обращаются американские инвесторы, которые смотрят на банки в Украине. Это реальные инвесторы, которые хотят создать или купить банк, его капитализировать и развивать.
Сколько у них денег?
М.П. Много. Поверьте, последние деньги в Украину никто инвестировать сейчас не будет. Группы, которые к нам приходят, иногда удивляют бизнес-моделями. Многие из них хотят создать нишевый банк в Украине, сельхозбанк, высокотехнологичный банк для потребкредитования, платформы для работы с Фондом гарантирования вкладов.
В своих материалах вы часто используете понятие «первоклассные банки». Какие банки в Украине для вас первоклассные?
М.П. В первую очередь это — Укрсиббанк, Креди Агриколь, Сити Банк, ING Банк, Райффайзен банк Аваль и госбанки.
Планируете ли расширять перечень продуктов вашего банка «Авангард»?
М.П. Изначально мы хотели создать а-ля «Тинькофф Банк» — высокотехнологичный банк, который занимался бы потребкредитованием. Девять месяцев потратили для анализа и изучения бизнес-модели. Ментально мы были готовы вложить в этот проект $50 млн, по факту пришли к выводу, что меньше чем с $100 млн там делать нечего, и похоронили эту идею. Потом мы посмотрели на количество счетов, которые оплачиваем по всей инфраструктуре банковским учреждениям, вспомнили про небольшой дискомфорт, который испытываем с эффективностью обслуживания собственных клиентских сделок. И пришли к выводу, что нам нужен банк, который расширит наш основной бизнес и сделает его более устойчивым. Так появилась бизнес-модель, реализованная на базе «Авангарда». За счет появления банка у нас появилась возможность заниматься Forex, привлекать депозиты и межбанковские кредиты, обслуживать расчеты своих корпоративных клиентов. Банк помог расширить инструментарий для нашего существующего бизнеса. Мы не занимаемся корпоративным кредитованием и розницей. Расширять перечень продуктов пока не планируем.
На какой стадии переговоры о продаже «Рошен»?
М.П. Определенные переговоры шли еще до официального объявления президентом о намерениях Петра Порошенко продать бизнес. Переговоры продолжаются. Но сейчас в Украине крайне сложно продать что-либо, не только «Рошен». Нужно понимать, что стратегические инвесторы долго запрягают и у них есть свое видение, которое может отличаться от того, что необходимо продавцу. Кого-то интересует только украинская часть актива, а российская — нет.
Какая стратегия продажи?
М.П. Базовая стратегия - продажа бизнеса как он есть сейчас. Это то, чего хотелось бы достичь нашему клиенту и нам. К сожалению, это сделать довольно тяжело. Вторая стратегия - продажа бизнеса по частям. В этом направлении тоже ведутся активные переговоры.
Есть ли дедлайны?
М.П. Основная установка от продавца - провести сделку как можно быстрее. Дедлайны клиент может перед нами ставить любые, но что делать, если люди, выписывающие чек, пока не готовы к сделке? Тут мы говорим об очень сложном и большом активе - его существенная часть находится в странах, которые находятся в стадии конфликта.
У меня не было сделки M&A, которая длилась бы меньше года. С момента выдачи нам и банку Ротшильд этого мандата и до сегодняшнего времени еще год не прошел - работа ведется. Даже в мирное время не бывает, чтобы активы такого размера продавались по щелчку пальцев.
У вас же не стоит вопрос продать бизнес любой ценой?
М.П. Нет, конечно! Вообще-то в других странах в большинстве случаев президенты, премьер-министры или высокопоставленные чиновники, которые пришли из бизнеса, не продавали свои компании . Мне кажется, что народ думает,что если президент продаст бизнес, то станет от этого беднее. Он беднее не станет, он получит деньги. И дальше возникает вопрос - что он с ними будет делать?
А как же конфликт интересов?
М.П. «Рошен» — абсолютно независимая компания, менеджмент 100% решений принимает самостоятельно. Говорить о том, что наличие этого бизнеса у президента приводит к конфликту интересов, конечно, можно, но как по мне — тяжело. Грубо говоря, если введут импортную пошлину на какао-бобы для всех компаний за исключением «Рошен» — тогда о чем-то можно говорить. Менеджмент «Рошена» всегда адекватно конкурировал рыночными методами и сама природа бизнеса такова, что админресурс ему не нужен. А если кто-то все же придумает, как можно помочь бизнесу админресурсом - то завтра об этом будут знать все.
Сколько инвесторы готовы заплатить за «Рошен»?
М.П. Мы еще до этой стадии переговоров не дошли. Многое зависит от структуры сделки.
Много потенциальных покупателей?
М.П. На весь бизнес из-за его размера потенциальных покупателей немного и все они известны. Способных выписать такой чек в мире немного.
Какого рода чек?
М.П. Мультипликаторы для такого бизнеса 10-14 EBITDA.
Пасенюк Макар Юрьевич – предприниматель, инвестбанкир, управляющий партнер ICU.
Образование. В 1995 году Макар окончил Александрийскую школу для мальчиков в США (штат Вирджиния). Четырьмя годами позже получил диплом в сфере бизнес-администрирования (Международный христианский университет Украина/Австралия).
Уже в статусе сертифицированного финансового аналитика (CFA charterholder) Пасенюк Макар Юрьевич учился в Киевском национальном экономическом университете им. Вадима Гетьмана. В 2017 году защитил очередной диплом по специальности "Управление международным бизнесом". В 2019 году окончил Stanford Graduate School of Business, курс "Executive Leadership Development".
Карьера. Будучи студентом-первокурсником, Макар подрабатывал обозревателем экономических и финансовых новостей в газете Eastern Economist. В 20 лет устроился работать в столичный офис английского инвестиционного банка Caspian Securities, который специализировался на развивающихся рынках.
Основателем банка был Кристофер Хиз – известный предприниматель, открывший инвестбанк Barings Securities. Юный Макар Пасенюк увидел свое будущее в представительстве Caspian Securities и предложил свою кандидатуру на должность штатного сотрудника. Получив отказ, он не растерялся: согласился работать бесплатно. Через три месяца упорного труда Пасенюк был оформлен на постоянной основе с высоким окладом.
В 1998 году офис Caspian Securities закрылся. Макар Пасенюк был приглашен на работу в украинское представительство голландского ING Bank. Здесь он отвечал за аналитику эмитентов. В 1999 году Пасенюка повысили до управляющего отделом ценных бумаг.
С 2002 по 2006 год Макар работал в отделе корпоративных финансов лондонского офиса ING, где курировал сделки с европейскими клиентами. В 2006 году молодой специалист вернулся в Киев. К этому времени он был уже опытным и успешным инвестбанкиром, имел внушительное портфолио сделок и растущую клиентскую базу, поэтому сразу занял должность управляющего подразделением корпоративных финансов.
В 2009 году Макар Пасенюк с Константином Стеценко возглавили собственную инвесткомпанию ICU, которая за 10 лет существования вышла на международные рынки с многомиллионными активами под управлением. На сегодняшний день штат группы ICU насчитывает более 100 человек.
Команда отличается наивысшей в Украине продуктивностью: объем успешных M&A сделок составляет более $1 млрд, реструктурированных задолженностей – $2 млрд, привлечения долгового финансирования – 6 млрд грн.
Инвестиционно-банковское направление. Под руководством Пасенюка ICU организовала успешное поглощение агрохолдингов Allseeds Group и "Мрия"; занималась частным размещением акций оператора связи Data Group и банковских облигаций (Credit Agricole, ProCredit Bank, Swedbank). Макар Пасенюк также сопровождал успешное публичное размещение акций Индустриальной молочной компании на фондовой бирже (г. Варшава, май 2011), несмотря на то, что Украина переживала экономический кризис в то время. Также команда Макара Юрьевича реструктурировала задолженности промышленных компаний Азовмаш, Донецксталь, и в целом принимала участие в большинстве крупнейших сделок реструктуризации долга украинских компаний (на общую сумму более $2 млрд).
Управление активами. ICU – крупнейшая финансовая группа в Украине, управляющая пенсионными и инвестиционными фондами, в том числе, с фокусом на проблемных активах и венчурном бизнесе. По итогам отчетности за 2018 год, активы под управлением ICU в Украине насчитывали 3,5 млрд грн. В управлении ICU также находятся два международных фонда: CIS Opportunities Fund (специализирующийся на рынках стран бывшего СНГ) и Global Opportunities Fund (с ориентацией на крупнейшие рынки). Мировые рейтинги Bloomberg и World Finance признали CIS Opportunities Fund одним из самых успешных в мире фондов по доходности.
Венчурные инвестиции ICU. Помимо брокерской, инвестиционно-банковской деятельности и управления активами, ICU также осуществляет собственные венчурные инвестиции. В интервью информагентству "Интерфакс-Украина" Макар Пасенюк комментировал, что ICU поддерживает технические разработки, созданные украинскими инженерами. Группа уже инвестировала в Petcube, Hideez, 3D-Look и другие украинские предприятия. Стратегия ICU заключается в инвестировании на позднем "посевном" этапе и Раунде "А". По словам Пасенюка, капитал получают компании, уже доказавшие свою состоятельность, имеющие четкий и продуманный бизнес-концепт, который можно вывести на мировой уровень. Вложения ICU в каждый проект составляют от $ 200 тыс. до $1 млн.
Промышленные инвестиции ICU . В 2018 году ICU в партнерстве с американским фондом VR Capital Group инвестировала в «зеленую» энергетику Украины. Благодаря их совместным вложениям в размере $55 млн, в Хмельницкой области была возведена крупная солнечная электростанция. Мощность станции – 63,8 МВт, ежегодно она вырабатывает 68,2 ГВт электроэнергии, снабжая электричеством 30% домашних хозяйств в г. Каменец-Подольский. Благодаря этой солнечной электростанции, в Украине существенно сокращаются выбросы углекислого газа в атмосферу - на 67 000 тонн. Станция предоставила 45 рабочих мест. Большая часть процессов автоматизирована.
ICU и VR Capital Group планируют и дальше запускать в Украине проекты в сфере "зеленой" энергетики. В интервью информагентству "Интерфакс-Украина" Макар Пасенюк подчеркнул, что проекты в солнечной энергетике оказывают мощную поддержку национальному курсу по достижению энергетической независимости и сокращению объема вредных выбросов в атмосферу.
Достижения ICU под управлением Макара Пасенюка и Константина Стеценко:
1 место:
Лучший инвестиционный банк в 2015-2018 (Cbonds).
Лучшая аналитика по рынку облигаций в 2015-2017, 2010-2011 (Cbonds);
Лучшая компания по управлению активами в Украине в 2016 (Acquisition International);
Лучший Фонд категории Total Return (доходность с начала работы): CIS Opportunities Fund в 2016 (World Finance);
Лучший Sales на рынке облигаций в 2015, 2013-2012 (Cbonds);
Лучший фонд инструментов с фиксированной доходностью в Украине в 2013-2015, 2008-2011 (Investfunds);
Лучшая компания по управлению активами в 2012 (World Finance);
Лучший андеррайтер Украины в 2011 (Cbonds);
Лучший инвестиционный партнер страховых компаний в 2014-2018 (Insurance Top).
2 место:
Sales на рынке облигаций в 2016-2017 (Cbonds);
Второй в мире мульти-стратегический фонд по доходности: CIS Opportunities Fund в 2012 году (Bloomberg);
Sales на рынке акций в 2012, 2011 (Cbonds);
Команда аналитиков в 2012, 2011 (Cbonds);
Аналитика по рынку облигаций в 2012, 2008 (Cbonds).
3 место:
Аналитика по украинским финансовым рынкам в 2013 (Thomson Reuters).
Меценатство и образовательная деятельность. Макар Пасенюк и Константин Стеценко стали инициаторами учреждения Центра усовершенствования экономической журналистики (совместно с Киевской школой экономики, компанией VISA и Vox Ukraine). ICU – один из главных спонсоров Центра: благодаря группе более 150 журналистов национальных и региональных СМИ получили возможность повысить свою квалификацию.
Основная задача Центра – усовершенствовать уровень экономического образования журналистов и редакторов, чтобы новости об экономике, финансах и бизнесе готовились ими со знанием предмета. В Центре обучались журналисты ведущих СМИ Украины: "Интерфакс-Украина", "ЛигаБизнесИнформ", "Экономическая Правда", "Новое время", "Финансовый клуб", Радио "Свобода", телеканалы "1+1", ICTV, 24, "Украина" и другие.
Журналисты рассматривают в Центре различные экономические теории, учатся анализировать массивы финансовых данных, выделять из них ложную и правдивую информацию, рассуждать об экономическом будущем Украины, исходя из фактических данных и обоснованных прогнозов, а не популистских лозунгов
Образовательный вклад Центра Макар Пасенюк оценивает следующим образом: "Чем острее политическая обстановка в стране, тем больше новостей появляется в информационном пространстве. От умения журналистов отличать информационный «мусор» от действительно важной информации, доносить ее до читателей и зрителей в неискаженном виде зависит уровень спокойствия нашего общества и понимание им сути происходящего ".
Партнерство CFA Research Challenge в Украине. Будучи сертифицированным финансовым аналитиком с опытом работы более 20 лет, Макар Пасенюк является одним из самых активных меценатов CFA сообщества в Украине. Каждый год ICU выступает главным спонсором студенческого конкурса CFA Research Challenge в Украине. Конкурс проходит более чем в 70 государствах под эгидой глобальной ассоциации инвестиционных профессионалов CFA Institute. Участники конкурса составляют и защищают инвестиционные отчеты по ведущим локальным или мировым компаниям. Команды курируют менторы-финансисты: опытные инвестиционные банкиры и бизнес-аналитики. Специалисты помогают молодым участникам разобраться в нюансах инвестиционного анализа.
Каждый год в украинском CFA Research Challenge участвует около 200 студентов из престижных вузов страны. Победителям предоставляется честь представлять Украину на общеевропейских соревнованиях.
"От образования наших студентов сегодня зависит экономическое благополучие страны завтра. Поэтому мы с радостью поддерживаем этот конкурс, обучающий молодое поколение современному финансовому анализу, критическому мышлению и умению принимать инвестиционные решения. Мы планируем и в дальнейшем спонсировать образовательные проекты, которые дают молодым финансовым специалистам путевку в профессиональную жизнь ", – утверждает Макар Пасенюк.
Украинский Финансовый Форум. С 2014 года ICU ежегодно проводит финансовый форум в Украине, который стал главной площадкой для обсуждения экономических вопросов страны.
"Украина не является замкнутой экономической системой. Глобуса под названием "Украина" нет. Поэтому мы должны вписывать наши экономические планы и инициативы в тенденции глобальной экономики, постоянно продолжать реформы, призванные обеспечить конкурентоспособность страны в контексте быстро меняющихся рыночных условий ", – заявляет Макар Пасенюк.
На Финансовых Форумах ICU ключевыми спикерами были:
Нараяна Кочерлакота, профессор экономики Университета Рочестера (США), экс-президент и генеральный директор Федерального резервного банка Миннеаполиса;
Кейу Джин, профессор экономики Лондонской школы экономики, член консультативного комитета Комиссии по регулированию банковской деятельности Китая;
Джером Бут, основатель Ashmore Group;
Эдвард Лукас, редактор британского журнала "The Economist", эксперт в международных отношениях, автор бестселлера "Новая холодная война";
Джонатан Дэвид Остры, заместитель директора аналитического департамента МВФ;
Йоста Люнгман, глава представительства МВФ в Украине;
Маркус Брюннермаер, профессор экономики, директор Центра Бендгайма по финансовому анализу Принстонского университета;
Янис Варуфакис, экс-министр финансов Греции;
Лайош Бокрош, экс-министр финансов Венгрии, профессор Центрально-европейского университета;
Раяд Юсуф, управляющий директор Goldman Sachs.
ICU Business Books. Издательский проект "ICU Business Books" был учрежден в 2015 году. Цель проекта - открыть украинцам своевременный доступ к мировой бизнес-литературе, заслуживающей внимания, но не попавшей на книжные полки страны. Руководители ICU отбирают литературу самостоятельно и за собственные средства организуют ее перевод на украинский язык и последующее издание.
"Современная экономика очень динамично эволюционирует, и наш образовательный проект дает возможность украинцам лучше понимать происходящие процессы, идти в ногу со временем. Издавая экономические книги на украинском языке, мы делаем качественную специализированную литературу доступной каждому. ICU и в дальнейшем будет популяризировать прогресс и финансовую грамотность среди населения ", – гарантирует Макар Пасенюк.
Программа стажировок ICU. Макар Пасенюк и Константин Стеценко являются инициаторами программы стажировок ICU для студентов экономических специальностей. Участники программы должны владеть английским языком. Стажеры получают работу в брокерском, инвестбанковском или аналитическом департаментах ICU.
Хобби. В свободное от работы время Макар Пасенюк занимается плаваньем. Увлекается шахматами, парусным спортом, греблей, чтением экономической и художественной литературы.
